未能复工没收入，央行“降息”扶持！百万房贷月供减少多少？

正如市场所预期的，2月LPR出现下调。

中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2020年2月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为4.05%，相比上月下降10个BP；5年期以上LPR为4.75%，相比上月下降了5BP。

房贷利率怎么变

LPR是银行定价的锚,其下调势必将带动贷款利率下行。

在5年期以上LPR下调后，房贷利率变化将呈现以下三种场景：

场景一：根据基准利率定价的存量房贷，其锚定基准贷款利率。

由于LPR调整并未对基准贷款利率产生影响，这部分存量房贷利率不会调整。长远来看，这部分房贷利率未来面临换锚的问题。因为LPR利率长期看呈下行趋势，因此换锚就很重要。

场景二：去年10月8日至目前发放的房贷，因其以LPR为基准（LPR+固定基点），一般一年一调。

这部分如果约定3月为重定假日，房贷利率可能下调。

“即便是去年10月8日后按LPR定价的贷款，房贷利率也可能不会变。因为合同一般约定一年一调，一般来说是年初1月1日或者发放贷款次年当月（比如去年8月发放，今年8月为调整周期），因此本次LPR调整后绝大部分房贷利率暂时不会调整。”某LPR报价行（股份行）资产负债部人士表示，“如果有约定按季度/月度调整的，那么3月份房贷利率会下调，但这样的合同非常少。”

场景三：今年2月20日后新发放的房贷，以最新LPR为定价基准，直接受益。

“新发放的房贷利率可能下调，但是如果一个城市调控从严，房贷利率可能不会下降，比如通过增加上浮点数保持房贷利率平稳。”前述LPR报价行（股份行）资产负债部人士。

简言之，LPR整体呈下行趋势，以LPR报价的房贷利率在重定价日肯定会下调；而以基准利率为报价的房贷利率要尽快换锚，以此可获得利率下调之便利。

根据央行规定，同一笔商业性个人住房贷款，在2020年3-8月之间任意时点转换，需根据2019年12月LPR和原执行的利率水平确定加点数值。

比如，若某笔商业性个人住房贷款原合同期限20年,剩余期限为8年，原合同约定的利率为5年期以上贷款基准利率上浮10%，现执行利率为4.9%×（1+10%）=5.39%。2019年12月发布的5年期以上LPR为4.8%。

如果借贷双方确定在2020年3月30日转换定价基准，且重定价周期仍为1年，重定价日仍为每年1月1日，那么加点幅度应为0.59个百分点（5.39%-4.8%=0.59%）。2020年3月30日至12月31日，执行的利率水平仍是5.39%（4.8%+0.59%）。在此后的第一个重定价日，即2021年1月1日，房贷利率为今年12月的LPR+0.59%。

王青称，本次LPR下调也有望带动新发放企业一般贷款利率下行幅度超过10个基点。这也意味着货币政策传导效率提升。

100万元房贷月供减少30元

中原地产首席分析师张大伟分析，LPR降低主要是引导实体经济利率降低，降低资金成本。同时，房贷不论存量贷款还是新增贷款，都有望享受降息的利好。按照基准计算，贷款100万30年期，月供减少30元左右，大约30年内整体利息少支出10864元。

央行货币政策报告称，LPR改革促进了利率的明显下降。2019年12月新发放企业贷款加权平均利率5.12%较LPR改革前的7月下降20bp，且12月加减点区间较9月下移，采用LPR减点的贷款占比从9月的16.4%升至12月的21.87%，显示LPR改革促进贷款利率明显下行。

数据显示，截至2019年末，新发贷款运用LPR占比已达90%，而今年央行将推动存量贷款定价基准转换，或将进一步降低实体融资成本。